Mientras tanto, el Ministerio de Seguridad Pública aplastó cualquier discusión sobre corridas bancarias en las redes sociales, encarcelando a varias personas que difundieron historias sobre el Banco de Ahorro y Crédito como elemento disuasorio para otros.

El caso contra Lan y Van Thien Phat se amplió y los fiscales finalmente los vincularon claramente con SCB Bank. El caso del gobierno mostró que Lan adquirió en secreto el 91,5 por ciento del banco, a través de 27 nominados, después de su fundación en 2012, cuando tres bancos insolventes se fusionaron para crear el Banco de Ahorro y Crédito.

De 2016 a 2022, Lan ordenó a los funcionarios bancarios involucrados en el fraude que dirigieran 2.500 préstamos por valor de más de 44.000 millones de dólares a unas 1.100 empresas fantasma controladas por ella y sus aliados. Esto representa el 93 por ciento de los préstamos totales del banco y provocó pérdidas de alrededor de 27 mil millones de dólares.

Lan escapó al castigo sobornando a un alto regulador del banco central, y a otros 23 reguladores gubernamentales, con 5,2 millones de dólares para falsificar sus informes de supervisión sobre el banco central suizo y ocultar deudas incobrables y pruebas de irregularidades.

Cuando todo colapsó, había alrededor de 1.300 préstamos adeudados a Lan y sus subsidiarias, por un valor total de 677 billones de dong (27 mil millones de dólares). El setenta por ciento de los préstamos se consideraron “no reembolsables”. Además, el banco no recibe ninguno de los pagos de intereses de los préstamos.

Pero cuando fue condenada y se expuso el alcance de su fraude, la confianza del público en SCB volvió a disminuir.

A mediados de 2023, el Banco Estatal de Vietnam solicitó la aprobación del gobierno para un plan de reestructuración para el Banco de Ahorro y Crédito y en septiembre nombró a un nuevo director del banco. Sin embargo, el banco sigue cargando con préstamos morosos a Phan Thienh Phat, sus filiales y alrededor de mil empresas fantasma.

Una empresa vietnamita de gestión de activos, creada en 2013 para comprar activos en dificultades, se involucró, pero las pérdidas de SBC eclipsan los activos de VAMC y su capacidad para recaudar dinero a través de ofertas de bonos.

Para ponerlo en perspectiva, el actual rescate del banco central chino ascendió al 6% del PIB de Vietnam, es decir, 430.000 millones de dólares en 2023.

Pero según Reuters, los depósitos en SCB disminuyeron un 80 por ciento a 6 mil millones de dólares entre octubre de 2022 y diciembre de 2023. Al mismo tiempo, los consumidores retiraban su dinero a tasas récord.

El Banco de Ahorro y Crédito (SCB) fue alguna vez uno de los bancos más grandes del país en términos de activos, atrayendo a depositantes con altas tasas de interés. En la administración judicial de facto, sus precios ya no son superiores a los precios del mercado. Además, existe una falta de confianza en la solvencia del banco o en la capacidad del gobierno para garantizar los depósitos.

Para agravar los problemas del Savings Credit Bank, los préstamos morosos representan ahora más del 97 por ciento de su cartera de préstamos, mientras que menos del 3 por ciento se considera «saludable» en Vietnam.

El tribunal ordenó a Lan y su familia pagar una compensación de 27 mil millones de dólares y ahora está liquidando 1.112 activos, incluidos la icónica Saigon One Tower y el Saigon Peninsula Hotel. La pareja de Lan vendió casi mil millones de dólares en activos en Hong Kong como parte del proceso de recuperación.

Lan sostiene que la valoración que hizo el tribunal de los activos de Van Thienh Phat, de casi 12.000 millones de dólares, es una pequeña fracción de su valoración de más de 30.000 millones de dólares.

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Aunque se supone que la liquidación recuperará el 30% del valor del fraude de Van Thien Phat, aproximadamente entre 13.000 y 14.000 millones de dólares, será un proceso lento. Esto ha obligado al gobierno a inyectar una cantidad sin precedentes de 24.000 millones de dólares en “préstamos especiales” desde el 29 de marzo para mantener solvente al banco central, una cifra que parece sospechosamente grande, dado el tamaño total del banco.

«Sin préstamos, el BNS colapsará», dijo a Reuters una fuente. «Sin embargo, la escala era completamente insostenible. Si los préstamos continuaran, el tesoro nacional se agotaría gradualmente». Los préstamos representan casi una cuarta parte de los 100 mil millones de dólares en reservas de divisas del país.

Históricamente, cuando ocurrían crisis bancarias similares, el banco central solicitaba ayuda a otros bancos nacionales para rescatar a los bancos en dificultades. Dada la desaceleración económica desde la pandemia de Covid-19, no parece que ningún banco local tenga capital suficiente para rescatar al BNS en este momento.

Es mucho menos atractivo para los inversores extranjeros dado el límite del 30 por ciento a la propiedad extranjera y lo frágiles que son actualmente los sectores bancario e inmobiliario, así como la falta de confianza en el gobierno corporativo y la transparencia en el sistema bancario.

Impacto en el sistema bancario

Esto tiene importantes implicaciones para la economía. En primer lugar, el Banco de Ahorro y Crédito era un importante prestamista comercial.

Para empeorar las cosas, otros bancos redujeron significativamente sus préstamos, aunque sus depósitos aumentaron significativamente. El primer ministro Pham Minh Chinh celebró recientemente una reunión en la que reprendió a los ejecutivos bancarios por no prestar.

Sin embargo, los bancos tienen motivos para ser cautelosos en sus préstamos, dada la magnitud del fraude cometido por Phan Thien Phat y SCB Bank.

Además, como resultado de este escándalo, los organismos reguladores financieros se encuentran actualmente bajo un intenso escrutinio y examinan los balances de los bancos con más atención que en el pasado.

También hay fuerzas del mercado en juego. La economía de Vietnam sigue siendo muy dependiente de las exportaciones y es muy vulnerable a factores externos. El Nikkei Asia Review informó de un aumento interanual del 20 por ciento en las quiebras corporativas en 2023, lo que ha hecho que los bancos sean más cautelosos.

En tercer lugar, es probable que la pérdida de confianza en el Banco de Ahorro y Crédito tenga un efecto de contagio en todo el sistema bancario. El Gobierno ha llegado al límite en el trato con la Caja de Crédito y Ahorro. No puede permitirse el lujo de gestionar múltiples retiros de bancos a la vez.

Todo esto se produce mientras el crecimiento de Vietnam en el primer trimestre, aunque todavía en un 5,66 por ciento, está por debajo del objetivo y una tasa de crecimiento del 6,72 por ciento en el último trimestre de 2023. El objetivo de Vietnam es un crecimiento del 6 al 6,5 por ciento para 2024, pero una importante banca La crisis podría frustrar eso.

Zachary Abuza es profesor en el National War College de Washington, D.C., donde se centra en la política y las cuestiones de seguridad del sudeste asiático. Las opiniones son suyas y no reflejan los puntos de vista de la Escuela Nacional de Guerra ni del Departamento de Defensa.