El año pasado fue bueno para las ofertas públicas iniciales en general, y especialmente para las ofertas públicas iniciales de SPAC, que recaudaron 82.400 millones de dólares en EE. UU., Un aumento de seis veces con respecto al año anterior, según Dealogic. Tanto las OPI tradicionales como las SPAC estuvieron representadas en las selecciones de Global Finance para los mejores acuerdos de banca de inversión, juzgados por el interés y el éxito en la obtención de capital, acuerdos de banca de inversión del año.

La oferta pública inicial de Kaspi.kz, con un capital implícito de $ 6.5 mil millones, fue la más grande en la Bolsa de Valores de Londres por valor de mercado en 2020. Se supone que el acuerdo ayudará a la compañía de tecnología financiera a expandirse fuera de la parte continental de Kazajstán hacia la gran Asia Central Región del Cáucaso. Ganó la oferta de acciones del año.

Fue una historia diferente hace apenas un año, cuando la empresa con sede en Almaty, que controla el tercer banco más grande de Kazajstán, planeó su oferta en Londres. Después de eso, Kaspi fue valorado en solo $ 5 mil millones, y los propietarios de Kaspi retrocedieron, creyendo que valía más. Pero luego vino la crisis de Covid-19, y Kaspi, cuya aplicación móvil combina servicios financieros, compras y pagos, se encontró con una gran demanda de inversores institucionales empeñados en adquirir empresas de tecnología financiera mientras el mundo estaba inundado de dinero de estímulo vinculado a la pandemia.

Total Mozambique LNG recaudó casi $ 16 mil millones para financiar el desarrollo de gas natural licuado (GNL) en Mozambique, y ganó el acuerdo de deuda del año. El acuerdo incluía préstamos directos y cubiertos de una gama inusualmente amplia de acreedores, incluidas ocho agencias de crédito a la exportación, entre ellas el Banco de Exportación e Importación de Estados Unidos y el Banco de Cooperación Internacional de Japón. También incluyó 19 servicios bancarios comerciales y $ 400 millones en grandes préstamos del Banco Africano de Desarrollo. Este proyecto fue el primer proyecto de desarrollo de GNL de Mozambique, e inicialmente tuvo dificultades para encontrar financiamiento.

infraestructura

Con la compra de activos de generación de energía renovable no convencional de la matriz italiana Enel Green Power (EGP) en América Central y del Sur, Enel Américas en Chile ha consolidado su papel de liderazgo regional en generación de energía renovable, asegurando así un acuerdo de infraestructura para este año.

Este acuerdo de 6.000 millones de dólares aumentará la capacidad instalada de energía renovable no convencional de Enel Americas a 7,8 gigavatios para 2024, momento en el que las energías renovables, incluida la energía hidroeléctrica, deberían representar el 73% de la capacidad total de la compañía. En comparación con el 56% actual, según Fitch Ratings. .

Cuando se complete la fusión en el primer semestre de 2021, Enel Américas asumirá las operaciones de energía renovable no convencional en EGP en Argentina, Brasil, Colombia, Costa Rica, Guatemala, Panamá y Perú, pero no en Chile. En general, el acuerdo agrega 5 GW de capacidad a los 11,3 GW actuales de capacidad de Enel Americas. La fusión aumenta la capacidad de generación de Enel en casi un 50%.

“Esta fusión permitirá a Enel Americas acceder a nuevas oportunidades de crecimiento en generación de energía renovable, diversificar su negocio, fortaleciendo así su liderazgo regional en la transición energética”, dijo Maurizio Pizzicherry, CEO de Enel Americas.

Coleccionables privados

Como se señaló, las adquisiciones con fines especiales, o SPAC, fueron populares en 2020, por lo que no es sorprendente que el acuerdo de fusiones y adquisiciones de Global Finance para este año fuera la fusión de United Wholesale Mortgage (UWM) con Gores Holding IV.

A veces llamadas compañías de cheques en blanco, generalmente son compañías fantasma que cotizan en bolsa y se forman para realizar adquisiciones. En este caso, SPAC, Gores Holding IV, formado por Gores Group, ha adquirido UWM con sede en Michigan. El acuerdo se cerró en enero y la empresa pasó a llamarse UWM Holdings en la Bolsa de Valores de Nueva York.

Las empresas de tecnología, incluidas las empresas de tecnología financiera, han sido objetivos particularmente populares para los SPAC en 2020, y en ese sentido, UWM, aunque no es una tecnología financiera, ha lanzado tecnologías diseñadas para hacer que los IRM sean más eficientes, incluida UWM InTouch. Es una aplicación móvil que los corredores pueden usar para monitorear la actividad del dominio, desde la suscripción hasta el cierre.

Un acuerdo de financiación de Copenhagen Infrastructure Partners (CIP) de 3.000 millones de dólares para construir parques eólicos marinos en Taiwán: el acuerdo ESG del año agregará 589 megavatios (MW) de energía a la red eléctrica de Taiwán. El acuerdo involucró una combinación de acciones y préstamos considerables proporcionados por un sindicato de 21 bancos, y se dice que es el paquete de deuda más grande jamás obtenido en el mercado eólico marino de Taiwán.

La región de Asia y el Pacífico es actualmente una de las regiones más dinámicas del mundo para las energías renovables, y este proyecto sigue una serie de acuerdos conjuntos recientes en el sector eólico marino en Taiwán, incluida Formosa 1 y 2. Pero la verdad es que las instituciones locales a menudo “Carecen de lo necesario” en tecnología, capital y expertos en mantenimiento con licencia “para hacerlo ellos mismos, dijo un funcionario del gobierno.

CIP, una empresa de gestión de fondos especializada en infraestructura energética, incluida la energía eólica marina, adquirió el proyecto Changfang y Xidao en 2017. Con dos aseguradoras taiwanesas como propietarios minoritarios, CIP celebró un acuerdo de compra de energía por 20 años con la estatal Taiwan Power Corporation. En 2019. “Este proyecto, además de ser un gran proyecto en Taiwán, ya que representa una continuación de la acumulación de energía eólica marina, es parte de liderar el camino para toda la región de Asia-Pacífico en dirección a la energía eólica marina”, dice Anders, CIP APAC Silla Eldrup.

Oferta de stock del año

Oferta pública inicial de Kaspi.kz – Europa

Asesores financieros: Morgan Stanley y Citigroup fueron coordinadores globales conjuntos del acuerdo y también directores conjuntos con Renaissance Capital.

La oferta, valorada en 6.500 millones de dólares, fue la oferta pública inicial más grande de la Bolsa de Valores de Londres por valor de mercado en 2020 y se supone que ayudará a la empresa fintech, a través de sus intereses bancarios, de pagos y de comercio electrónico, a expandirse más allá de su Kazajstán natal hacia Asia Gran Central y Cáucaso.

Oferta de fusiones y adquisiciones para el año

La fusión de United Mortgage con Gores Holding IV – Norteamérica

Asesores financieros: Deutsche Bank Securities y Morgan Stanley actuaron como Asesores Financieros Principales, Asesores Principales del Mercado de Capitales y agentes exclusivos de colocación privada para Gores Holdings IV, con Moelis & Company como asesor financiero. Goldman Sachs ha trabajado como asesor financiero de UWM. La adquisición de UWM por parte de Gores, en un acuerdo de $ 16 mil millones utilizando una compañía de adquisición de propósito especial, fue el mayor acuerdo de SPAC de 2020.

Oferta de infraestructura del año

La fusión de Enel Americas y Enel Green Power (EGP) Americas-South America

Asesores financieros: BTG Pactual y Morgan Stanley fueron asesores financieros de Enel Americas. La chilena Enel Americas ha integrado el negocio y los activos de generación de energía renovable no convencional desarrollados y propiedad de libras egipcias de propiedad italiana en América Central y del Sur (excluyendo Chile). Con este acuerdo, valorado en 6.000 millones de dólares, la capacidad instalada de energía renovable no convencional de Enel Américas debería alcanzar los 7,8 gigavatios en 2024. También amplía el alcance de la empresa en Brasil, Perú y Panamá.

Acuerdo de deuda del año

Total de GNL de Mozambique – África

Asesores financieros: Societe Generale

Total Mozambique LNG recaudó casi $ 16 mil millones para financiar el desarrollo de GNL en Mozambique en la mayor operación privada de recaudación de deuda en la historia africana. El esfuerzo recaudó $ 600 millones más de lo planeado, a pesar de la pandemia y la incertidumbre en el mercado petrolero.

Oferta ESG del año

Parque eólico de Changfang y Xidao (Taiwán) – Asia

Asesores financieros: Mitsubishi UFJ Financial Group, con CTBC Bank de Taiwán como asesor financiero local.

Un acuerdo de financiación de $ 3 mil millones concluido por los socios de infraestructura de Copenhague para construir parques eólicos marinos jugará un papel importante para ayudar a Taiwán a lograr su objetivo de cinco años de atraer el 20% de su producción de energía a partir de fuentes renovables.