China es el mayor importador de soja del mundo, pero la dinámica cambiante y las tendencias a largo plazo pueden plantear interrogantes para los países productores de América del Sur, que han experimentado años de crecimiento fiable en el sector de la soja para satisfacer la creciente demanda china.

Después de dos décadas de aumentos casi continuos, las importaciones de soja de China han experimentado disminuciones e interrupciones cíclicas desde 2019, vinculadas a los impactos de la epidemia de COVID-19 y el brote de peste porcina africana en la industria porcina de China, un destino importante para la soja como alimento. Mientras tanto, algunos analistas creen que las importaciones chinas de soja Es posible que ya haya alcanzado su punto máximo.

Estas tendencias vienen junto con los planes oficiales en China para impulsar la producción nacional de soja y reducir la dependencia de las importaciones, como parte de un impulso nacional más amplio para la seguridad alimentaria, y pueden ser una llamada de atención para países como Brasil y Argentina, que encuentran a sus principales compradores. en China.

En 2022, la demanda total de soja de China es justa Más de 115 millones de toneladas, más del 80% del cual se cubrió con importaciones. La producción nacional de soja alcanzó los 20 millones de toneladas el año pasado, y el gobierno se ha fijado como objetivo una producción de más de 36 millones de toneladas para 2032 para reducir esta dependencia.

varios Analistas de Negocios Plantearon la posibilidad de posibles impactos en América del Sur a partir de esta dinámica cambiante, pero figuras clave de la agroindustria en la región dijeron a Dialogo Chino que esta situación no es motivo de gran preocupación, al menos en el corto plazo.

“Parece poco probable que China pueda aumentar significativamente su producción, por la escasez de agua en su territorio, el bajo nivel técnico de los productores y la falta de maquinaria adecuada”, dijo Rodolfo Rossi, presidente de Argentina Soy Supply. . Asociación de Cadenas (AcSoja). En la misma línea, la Asociación Nacional de Exportadores de Cereales (ANEC) de Brasil dijo que “la situación no es vista como motivo de preocupación”.

Sin embargo, los entrevistados plantearon otros desafíos en el mercado mundial de la soja que surgirán en los próximos años. Entre ellos están las consecuencias del aumento de la producción brasileña y el fuerte crecimiento en los Estados Unidos en las operaciones de fracking y el proceso de conversión de la soja en otros productos.

ralentización de la demanda

A principios de siglo, cuando importó más de 10 millones de toneladas de soja, China representó el 25 % de las compras mundiales de soja. Dos décadas después, estas cifras se han multiplicado muchas veces: en los últimos cinco años, las importaciones de China oscilaron entre 88 y 100 millones de toneladas, lo que representa alrededor del 60 % del comercio mundial.

“China fue el gran mercado que impulsó la demanda mundial de soja”, dijo Gustavo Edigoras, presidente de la Asociación Argentina de Centros de Exportación de Aceites Comestibles y Granos (CIARA – CEC).

En este proceso, Brasil y Argentina, dos grandes productores de soja, se han visto muy beneficiados, convirtiéndose China en el principal destino de su producción, aportando más de 90% de las exportaciones argentinas y 70% Envíos desde Brasil.

Sin embargo, la situación no siempre ha sido fácil en los últimos años y, de cara al futuro, los analistas ven varias razones para esperar una desaceleración en el ritmo de las importaciones de China.

Un informe reciente dijo: “Las importaciones de soja de China se ralentizarán y eventualmente disminuirán hasta 2030 como resultado de un crecimiento más lento en la producción ganadera, la mejora continua en las prácticas agrícolas y, lo que es más importante, la adopción generalizada de un bajo porcentaje de inclusión de harina de soja en los piensos. formulaciones a nivel nacional.”. estudio rabobank. Ella cree que esto tendrá “profundas implicaciones para toda la cadena de suministro global”.

Otro factor que influye en esta dinámica es el impulso del gobierno chino para aumentar la producción nacional de soja, que alcanzará los 20 millones de toneladas en 2022. Decimocuarto Plan Quinquenal (2021-2025) tiene como objetivo producir 23 millones de toneladas para 2025, mientras que el Ministerio de Agricultura de China espera que la producción nacional alcance 36,75 millones de toneladas En el año 2032.

Dado que la soja eventualmente se procesará, principalmente para alimentación animal, también es necesario considerar las perspectivas para la harina de soja. explicó Bruno Ferrari, analista de la Bolsa de Valores de Rosario (BCR) en Argentina.

Ferrari dijo que si bien el crecimiento de la demanda de polvo de soja en China ha ralentizadoLa demanda de soja sin procesar se ha desacelerado aún más, mientras que otras semillas oleaginosas están creciendo un poco más rápido o manteniendo sus niveles de producción habituales. “Esto le quita un poco de espacio a la soja”, agregó.

La interpretación del analizador BCR se refleja en los planos oficiales. En abril, el Ministerio de Agricultura de China publicó un plan de acción para reducir el uso de harina de soja en la alimentación animal, proponiendo reducir su participación del 14,5 % actual a menos del 13 % para 2025. Reuters mencionado.

Esta hoja de ruta, dijo un comunicado del ministerio, “orientará a la industria de piensos para reducir la cantidad de polvo de soja, mejorar el ahorro y reducir el consumo de cereales forrajeros, y contribuirá a garantizar un suministro estable y seguro de cereales y productos agrícolas importantes”.

No hay efectos importantes

Si bien los entrevistados coincidieron en que hubo una desaceleración en el crecimiento de la demanda de soja de China, ninguno expresó su preocupación de que la situación genere cambios repentinos en la dinámica exportadora de Argentina y Brasil.

“No creo que debamos esperar demasiadas implicaciones para ambos países como resultado de los cambios en la demanda de soja de China”, dijo Gabriel Medina, profesor de ingeniería agrícola en la Universidad de Brasilia y Goiás.

Comparte la opinión del académico Sávio Pereyra, director del Departamento de Análisis Económico y Políticas Públicas del Ministerio de Agricultura de Brasil: “No estamos preocupados”, dijo, explicando, entre otros factores, “la idea de cambiar el forma en que los animales no parecen probables que sucedan a corto plazo”.

Desde Argentina, Gustavo Edigoras dijo que si bien hay análisis que indican que China “puede haber llegado a una meseta en su creciente demanda de soja”, se debe tomar “con cautela”.

“Estructuralmente, China es y seguirá siendo un importador neto de soja”, dijo Edigouras.

Haciéndose eco de las respuestas escuchadas por Diálogo Chino, el analista de BCR Bruno Ferrari dijo que los objetivos de producción nacional de China “no mueven el mercado de importación”, ya que es un aumento marginal en relación con el volumen total. Madina agregó que la brecha entre la producción y la demanda sigue siendo “muy grande”.

Para Rodolfo Rossi, quien representa a los principales actores de la cadena de suministro de la soja argentina, “no será fácil para China cumplir con sus expectativas por la falta de mejoras en las eficiencias locales”.

Los informes de terceros países también respaldan las expectativas de los entrevistados. en el ultimo articuloEl Instituto de Política Estratégica de Australia señaló que “las necesidades competitivas de uso de la tierra, incluso para otros cultivos como el trigo y el maíz, dificultan que China escape de su dependencia de las importaciones de soja”.

destino excedente

En este contexto, la producción de soja de Brasil continúa creciendo. De acuerdo con la el último Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA) estimadosSe espera que la temporada 2023/24 experimente un aumento del 5% en el rendimiento total, de 156 millones de toneladas en 2022/23 a 163 millones de toneladas. “Y todavía tenemos muchos acres nuevos disponibles para el cultivo”, agregó Pereira, del Ministerio de Agricultura de Brasil.

Cosecha de soja en Luis Eduardo Magalhaes, Estado de Bahía, Brasil. Los expertos dicen que cualquier excedente de soya resultante de una desaceleración en el comercio de Brasil con China se destinará a la industria nacional. (foto: Alami)

Para Ferrari, el excedente generado por los productores brasileños se canalizará a la industria nacional: “El país tiene formas de seguir creando cadenas de producción virtuosas internamente para entregar estos bienes, y es probable que ese sea el camino que seguirán en el futuro”. ” él dijo.

Algo similar está pasando en Argentina. Gustavo Idigoras explicó que “hay una estrategia diferente a la de Brasil, que no está enfocada en vender directamente a China, sino en vender productos manufacturados a otros países”. De hecho, el país ya Se exportan grandes cantidades de harina y aceites de soja a países como India y Vietnam. Así, según él, los potenciales aumentos de la producción argentina de soja irán hacia la industria nacional, según informó Funciona muy por debajo de su potencial..

A diferencia de Brasil, Argentina no espera aumentos fuertes en su producción interna, al menos en el corto plazo. Además, desde su pico histórico en la temporada 2014/15, cuando la producción superó los 60 millones de toneladas, las cifras han tendido a disminuir. El ciclo agrícola actual vio la peor producción de soja registrada en este siglo, con poco más de 20 millones de toneladas, impulsada por una sequía severa y prolongada.

Además de esta diferencia en la producción de soja, los dos países también difieren en cuanto al destino de su producción. Aunque ambos están muy orientados a la exportación de soja, los barcos brasileños Mayoría La mayor parte se produce como cereales, mientras que Argentina exporta en gran medida con valor agregado, en forma de harina y aceites procesados.

El hecho de que la mayor parte de su producción se destine a la exportación directa no significa que Brasil no sea un actor central en el mercado de productos manufacturados. De hecho, este año todo indica que se perfila como el primer productor mundial de harina de soja, desplazando a Argentina. Por primera vez desde mediados de la década de 1980.

Para Argentina, la fuerte competencia de Brasil es solo uno de los desafíos en el corto plazo. Rodolfo Rossi advierte que Estados Unidos también esperar un aumento “significativo” en el procesamiento de soja. Sin embargo, hay posibilidades [for Argentine producers] En nuevos mercados de África y algunos países de América Latina.

Dado que es probable que el impulso de China hacia una mayor autosuficiencia en la producción de soja tome tiempo y enfrente varios obstáculos, Brasil y Argentina tendrán oportunidades para seguir siendo jugadores importantes en el mercado global. La diversificación del mercado, la promoción del procesamiento local y la exploración de nuevos destinos de exportación serán áreas importantes de exploración para su negocio agrícola.

Pero en un panorama global cambiante, y en medio de una volatilidad climática cada vez mayor, la industria de la soja en ambos países puede necesitar mostrar agilidad e invención si quieren mantener la estabilidad, sin mencionar el crecimiento, que ha sido tan confiable en las últimas décadas.