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regulación prudencial

i Relación con el regulador prudencial

El Banco de España es la autoridad nacional de supervisión bancaria. Sin embargo, desde la implementación del Mecanismo Único de Supervisión (MUS) de la UE en 2014, comparte funciones de supervisión con el Banco Central Europeo.

El Banco Central Europeo supervisa las entidades significativas y sus grupos (i.e. aquellas que cumplen determinadas condiciones de tamaño, importancia sistémica, actividades transfronterizas, etc.), mientras que el Banco de España se encarga de la supervisión directa de las entidades menos importantes y sus grupos , con respecto a los requisitos prudenciales y de gobierno corporativo (incluidos los recursos propios, los límites de gran exposición, los requisitos de liquidez y apalancamiento) y otros aspectos.

El Banco de España también realiza funciones de supervisión no otorgadas al BCE para entidades tanto importantes como menos importantes, como la supervisión de entidades no comunitarias que operan en España o el cumplimiento de códigos de conducta (por ejemplo, protección del cliente y transparencia).

El enfoque de supervisión de ambos supervisores se basa en los siguientes principios clave: independencia, rendición de cuentas, enfoque basado en el riesgo, proporcionalidad, coherencia e integridad.

Las prioridades actuales de ambos supervisores son básicamente cuatro.

En primer lugar, la necesidad de mejorar la resiliencia de los bancos ante perturbaciones macrofinancieras y geopolíticas. Los bancos deberían centrarse en la gestión del riesgo de crédito (por ejemplo, en relación con su exposición a los sectores más vulnerables) y en sus planes de financiación. La plena implantación de Basilea III en la Unión Europea, que reforzará el marco de capital basado en riesgo, jugará un papel decisivo a partir de enero de 2025 (fecha de inicio en la Unión Europea retrasada por la pandemia del Covid-19, y acuerdos globales también fijar enero de 2023 como fecha de inicio).

En segundo lugar, la capacidad de los bancos para afrontar los retos de la digitalización. Estos desafíos incluyen la creciente dependencia operativa de los sistemas de tecnología de la información (TI) y los servicios de terceros a través de acuerdos de subcontratación, el riesgo de fraude y ciberataques y la actualización del nuevo marco regulatorio sobre resiliencia operativa (establecido en el Reglamento (UE) 2022 /2554 (duración) ).

En tercer lugar, mejorar los sistemas de gobierno de las entidades de crédito, lo que debería garantizar que los directivos y altos funcionarios tengan los conocimientos y la experiencia suficientes para hacer negocios en un entorno más complejo y hacer frente a nuevos riesgos. Los reguladores también fomentan niveles apropiados de diversidad en la composición de los consejos de administración y los comités.

Finalmente, la importancia de los factores ESG en la gestión de los bancos desde una perspectiva holística. Los bancos deben integrar adecuadamente los factores ESG en su estrategia comercial, políticas de gobierno corporativo y procedimientos de gestión de riesgos. La implementación de Basilea III también jugará un papel relevante, ya que requerirá que los bancos divulguen semestralmente información sobre la transición y los riesgos materiales asociados con el cambio climático, incluida información sobre exposiciones a activos relacionados con el carbono y otros activos expuestos a cambios climáticos crónicos y agudos. cambiar. Eventos y exposiciones a sectores vulnerables y préstamos verdes.

ii Gestión bancaria

Los bancos españoles deben tener un consejo de administración, que es el órgano de gobierno encargado de la gestión del banco. El sistema de derecho de sociedades español es ‘monolateral’ -a diferencia de otros sistemas en Europa, siendo Alemania el ejemplo más notable- y, por lo tanto, el consejo de administración tiene a su cargo las funciones de gestión y supervisión.

Además de administrar el banco, el directorio debe definir y monitorear un sistema de gobierno corporativo que asegure una gestión sana y prudente.

Los consejeros deberán reunir los requisitos de idoneidad e idoneidad para el desempeño de sus cargos en cuanto a reputación profesional, conocimientos y experiencia. Los procedimientos internos para la designación de miembros de la Junta Directiva deben fomentar la diversidad de experiencias y conocimientos y facilitar la designación de miembros mujeres.

El consejo de administración debe estar formado por al menos cinco miembros -este es el mínimo estatutario, pero la práctica exige que haya un número mayor para cumplir adecuadamente con todos los requisitos reglamentarios- con un adecuado equilibrio, por una parte, entre el número de consejeros ejecutivos (es decir, los que desempeñan funciones de dirección en el banco) y los consejeros no ejecutivos (es decir, los que no ejercen estas funciones) y, por otro lado, entre los consejeros no independientes (es decir, los que representan a los accionistas ) y los independientes (es decir, los que son completamente externos). Dado que, en España, no existe un órgano de supervisión separado del consejo de administración, estas bonificaciones en la composición del consejo están destinadas a permitirle ejercer sus funciones de dirección y supervisión del banco.

Los consejeros también están sujetos a incompatibilidades y restricciones en el número y naturaleza de los cargos que pueden desempeñar para asegurar el buen gobierno. Por ejemplo, el presidente del consejo no podrá ser, al mismo tiempo, el director general del banco, salvo causa justificada.

Los bancos deben contar con los siguientes comités internos (que funcionan por mandato de la Junta Directiva):

1. El Comité de Nominaciones, que identifica, analiza y nomina candidatos para cubrir vacantes en el Directorio y evalúa periódicamente la adecuación de la composición del Directorio;
2. El Comité de Retribuciones, que supervisa la política de remuneraciones del Banco, prepara las decisiones de remuneración y propone su aprobación al Consejo de Administración;
3. Comité de Riesgos, que asesora a la Junta Directiva sobre la estrategia de riesgos del Banco y monitorea la implementación de esta estrategia; Y
4. Comité de Auditoría, que, entre otras funciones, vela por la eficacia de los procedimientos de auditoría y control interno del Banco.

Cada uno de estos comités estará integrado por miembros de la Junta Directiva que no desempeñen funciones ejecutivas en el Banco; Además, al menos un tercio de los miembros de cada comisión deberán ser consejeros independientes. No obstante, los bancos con activos no consolidados inferiores a 10.000 millones de euros en los dos ejercicios inmediatamente anteriores podrán agrupar los cuatro comités en dos, constituyéndose el Comité de Nombramientos y Retribuciones y el Comité de Auditoría y Riesgos.

Estos comités (junto con las políticas internas relacionadas sobre compensación, nombramientos, auditoría interna y gestión de riesgos) también pueden establecerse a nivel de Grupo.

Además, si los bancos cotizan en bolsa, como es el caso de los bancos más grandes, se aplican otros requisitos en términos de gobierno corporativo.

Además de ser responsable civil y, en algunos casos, penalmente por diversos títulos, como los directores de cualquier sociedad española, los directores y altos cargos de una entidad de crédito están sujetos a sanciones administrativas por infringir la normativa bancaria y financiera. La responsabilidad de los miembros de la Junta Directiva y de los altos funcionarios es independiente y acumulativa de la responsabilidad de la propia institución.

En cuanto a los requisitos de remuneración, los bancos deben contar con una política de remuneración que promueva y sea coherente con la gestión adecuada y eficaz de los riesgos del banco y con su estrategia de negocio. El bono no proporcionará incentivos para tomar riesgos más allá del nivel aceptado por el banco. Todos estos requisitos están en línea con los principios y reglas generales establecidos en las directrices de la CRD y la Autoridad Bancaria Europea (EBA).

iii Capital regulatorio y liquidez

Las entidades de crédito españolas están sujetas a la CRR, que establece requisitos prudenciales generales para todas las entidades de crédito y sociedades de inversión europeas.

Los requisitos de CRR se complementan con los requisitos internos españoles sobre colchones de capital. El Real Decreto 84/2015 establece los siguientes márgenes financieros de protección:

1. reserva de preservación de capital de nivel 1 equivalente al 2,5 por ciento de los activos ponderados por riesgo (RWA) del banco;
2. Reserva de Capital Anticíclico, que se calcula como la media ponderada del colchón anticíclico aplicable al banco (o su grupo) en los países en los que están expuestos;
3. las reservas amortiguadoras de entidades de importancia sistémica global (Banco Santander es el único banco español que califica como G-SIFI) y otras entidades de importancia sistémica (BBVA, CaixaBank, Banco Sabadell); Y
4. Reserva para riesgos sistemáticos, que es constituida por el Banco de España para cubrir riesgos sistémicos o macroprudenciales.

En términos de capital social mínimo absoluto, la legislación interna española exige un capital social de al menos 18 millones de euros (por encima de los 5 millones de euros estipulados en la CRD).

Las entidades de crédito españolas deben informar de forma permanente al Banco Central Europeo y al Banco de España sobre su estado financiero (fondos propios, liquidez, apalancamiento, exposición al riesgo, etc.). Con base en esta información, los supervisores bancarios pueden averiguar si el banco no está debidamente capitalizado. Si el banco no se adhiriera al capital de reserva acumulado, deberá elaborar un plan de preservación del capital, que será elevado al Banco de España para su aprobación; De lo contrario, se pueden aplicar restricciones a las distribuciones. Si se prevé que el banco no podrá cumplir con los requisitos de solvencia en un futuro próximo, pero está en condiciones de volver a cumplirlos por sí solo, el Banco de España puede tomar algunas salvaguardas, incluyendo la sustitución de los consejeros o el nombramiento de un representante para seguir el proceso.

Desde una perspectiva general, los bancos españoles siguen estando por debajo del nivel medio de los bancos europeos en términos de niveles de solvencia, aunque según recientes pruebas de estrés del Banco Central Europeo, los grupos bancarios españoles tienen niveles de capital satisfactorios para el escenario contrario. Una característica relacionada del sector bancario español es la densidad de RWA relativamente más alta en comparación con otros bancos europeos como resultado de un menor uso de modelos internos para calcular los requerimientos de capital, entre otras razones. El Banco de España espera que la plena implantación de Basilea III en la UE ayude a reducir estas brechas entre los bancos españoles y otras entidades de crédito europeas.

IV recuperación y resolución

La recuperación y resolución bancaria se rige por la Ley 11/2015, por la que se desarrolla la BRRD en el ordenamiento jurídico español.

Como medida de precaución, los bancos deben establecer y mantener un plan de recuperación que prevea las medidas que se adoptarán para restaurar su situación financiera en caso de un deterioro significativo de su situación financiera (asumiendo que no se proporcionará ningún apoyo financiero público excepcional). El plan de recuperación debe ser aprobado por la Junta Directiva del Banco y actualizado por lo menos anualmente (o cada vez que haya un cambio material).

Asimismo, con carácter precautorio, la autoridad de resolución competente deberá elaborar un plan de disolución para cada banco, en el que se prevean las acciones de liquidación que llevará a cabo dicha autoridad si el banco cumple las condiciones de disolución.

Si un banco no puede cumplir con los requisitos de solvencia o es probable que no lo haga en un futuro próximo o sea insolvente (o es probable que lo sea en un futuro próximo), el Fondo Español para la Reestructuración de la Banca Regulada (FROB), siguiendo las instrucciones del Junta Única Europea de Decisión (SRB) puede ), dependiendo de las circunstancias – el inicio de la decisión del banco, lo que significa la sustitución de los administradores. La decisión del banco puede resultar en la venta del negocio del banco, la transferencia de sus activos y pasivos a una organización puente o empresa de gestión (es decir, un «banco malo») o rescate.

Sin embargo, los bancos no están exentos de los procedimientos judiciales de insolvencia normales en virtud de la Ley General Concursal. Los bancos pueden acabar declarándose en concurso de acreedores si el FROB determina que no es factible disolver el banco de otra forma (por ejemplo, si no se espera que se cumpla el principio de «no perjudicar al acreedor», porque los accionistas y acreedores en el proceso de liquidación incurran en pérdidas superiores a las que podrían asumirse en un procedimiento concursal ordinario).

El procedimiento de resolución se aplicó en junio de 2017 a Banco Popular Español, SA (BPE), uno de los mayores bancos españoles de la época (y uno de los bancos más antiguos en funcionamiento desde 1926). Sobre la base del Reglamento UE 806/2014 y tras la comunicación del BCE sobre el deterioro significativo de la liquidez de Berlinby, la JUR ha decidido: (i) extinguir todas las acciones ordinarias de BPE; (ii) la conversión de todos los instrumentos de capital de nivel 1 y una parte de BPE de nivel 2 en nuevas acciones ordinarias; y (iii) la venta de todas las nuevas acciones a Banco Santander SA por 1€. Esta decisión fue ejecutada por el FROB.