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Puig, grupo familiar español de cosmética, se prepara para una oferta pública inicial en las próximas semanas, con el objetivo de recaudar más de 2.500 millones de euros en la mayor oferta pública del sector en años.

La empresa con sede en Barcelona, ​​propietaria de marcas de perfumes y cosméticos que van desde Paco Rabanne hasta Charlotte Tilbury, anunció sus planes de cotizar en Madrid y otras bolsas de valores españolas en un documento regulatorio el lunes.

Los banqueros han estimado el valor de la empresa de 110 años entre 8 y 10 mil millones de euros. La compañía dijo que quiere recaudar alrededor de 1.250 millones de euros a través de una oferta inicial, seguida de una venta secundaria de acciones «más grande» que llevaría el monto total recaudado a más de 2.500 millones de euros.

La salida a bolsa de Puig, que se describe a sí mismo como un grupo de “productos de belleza de lujo”, probablemente sea la mayor en el sector de artículos de lujo en términos de capital recaudado desde Ermenegildo Zegna en 2021. Pero podría ser superada por Golden Goose. También se espera que la marca de calzado italiana salga a bolsa este trimestre.

La familia Puig pretende conservar una participación mayoritaria en la empresa, pero no ha especificado específicamente qué porcentaje de acciones venderá. La familia conservará las acciones Clase A, que otorgan cinco votos cada una, mientras que las acciones Clase B, que otorgan un voto, se ofrecerán a inversores externos.

La medida de Puig se produce cuando el mercado europeo de OPI experimentó su comienzo de año más fuerte desde la pandemia, después de una desaceleración prolongada. Los crecientes índices bursátiles y la perspectiva de tasas de interés más bajas han alentado a más empresas a buscar cotizar en bolsa, incluido el grupo de dermatología Galderma, controlado por el grupo de adquisiciones sueco EQT, que recaudó 2.300 millones de francos suizos (2.500 millones de dólares) en marzo.

Pero no todos los acuerdos salieron bien. Las acciones del minorista alemán de cosméticos Douglas cayeron aproximadamente un 9% en su debut en la Bolsa de Frankfurt el mes pasado.

La oferta de Puig se produce en un momento en que el sector de artículos de lujo lucha por el fin del auge del gasto pospandemia. Pero el grupo insistió en que era resistente ante las crisis del consumo porque el precio unitario de sus perfumes y cosméticos era más bajo que el precio de relojes, bolsos y otros productos de lujo.

En 2023, la empresa, que opera en 32 países y también es propietaria de Carolina Herrera y Nina Ricci, registró unos ingresos netos récord de 4.300 millones de euros y un beneficio neto de 465 millones de euros, un 16 por ciento más que el año anterior.

«Es importante para cualquier empresa familiar contar con los controles y equilibrios adecuados, especialmente durante las transiciones generacionales», afirmó Marc Puig, presidente y director general y tercera generación de su familia al frente de la empresa.

«Creemos que el equilibrio entre ser una empresa familiar y también ser responsable del mercado nos permitirá competir mejor en el mercado internacional de la belleza durante la siguiente fase del desarrollo de la empresa», añadió.

Puig dirige la empresa desde 2004 y afirmó que será la última generación de la familia al frente de la compañía, aunque no tiene previsto dejar su cargo.

«Creemos firmemente que construir marcas premium requiere un pensamiento a largo plazo, y tener una familia detrás de la empresa refuerza este enfoque a largo plazo, porque tienden a preocuparse por igual por el horizonte temporal de la próxima generación y el próximo trimestre», afirmó. .

La compañía dijo que «continuará evaluando selectivamente nuevas adquisiciones potenciales», pero señaló que el uso más inmediato de los fondos que se recaudarán sería comprar participaciones minoritarias en marcas que ya adquirió.

Bouig es pequeño en comparación con líderes de la industria como L’Oréal y Estée Lauder, pero ha crecido rápidamente a través de adquisiciones en la última década, concluyendo 11 acuerdos en los últimos 12 años.

Estos acuerdos incluyeron la compra de la empresa de cosméticos británica Charlotte Tilbury, la marca francesa Jean Paul Gaultier y la casa de moda belga Dries Van Noten.

Información adicional de Adrian Klassa en París